万达电影调整重组方案:取消募集资金 交易价格

万达 2018-11-07 18:30:46

  万达电影日前调整重组方案,新的重组方案取消了80亿的募集资金方案,交易价格也出现了大幅下降,从372亿下调到116亿。

  2,万达影视部分股东发生变化:部分投资人已实现退出或在关联方之间进行转让,并因收购新媒诚品新增尹香今、马宁两名股东;

  3,新华联控股有限公司、长石投资有限公司等两位万达影视股东未参与本次重组,因此本次重组方案收购万达影视96.8262%股权。

  1,剔除传奇影业的考虑因素:本次交易旨在巩固上市公司在国内电影市场的龙头地位,完成全产业链布局,建成集院线终端平台、传媒营销平台、影视IP平台、线上业务平台、影游互动平台为一体的业务体系,充分发挥上市公司娱乐生态圈内的协同效应。

  传奇影业作为海外资产,与本次交易目的的关联度不高;同时传奇影业作为美国电影制作公司,经营管理模式与万达影视有所不同,需要一定时间进一步整合。

  2,新增新媒诚品的考虑因素:丰富万达影视业务构成、拓展电视剧领域的业务机会、探索发挥电视剧业务与电影业务间的协同效应。

  范围不同:前次重组方案标的资产为万达影视100%股权,且资产范围包含传奇影业,而本次交易标的资产为万达影视96.8262%股权,资产范围不包含传奇影业、新增新媒诚品;

  估值/评估基准日不同:前次重组方案估值基准日为2016年2月29日,而本次重组方案评估基准日为2018年3月31日(拟调整为2018年7月31日);

  本次重组方案的估值水平(总交易价格、交易当年预测市盈率倍数)较前次重组方案大幅下调。